▲트윔 공모주 수요예측/청약(대신)(11.08~09)(코)

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기관 수요예측 & 청약 개요

 

● 공모밴드 : 17,800 ~ 20,400
● 확정 공모가 : 22,000 (밴드상단 7.8% 초과)
● 밴드분포(하/중/상/상초/혼조) : 상초 (밴드상단 초과비율 93.4 %, 밴드상단 이상비율 99.3 %) // 매우 높다네요 ?

● 장외가 : 매도 없음 / 매수 25,000 (2021. 11. 06 기준)

38커뮤니케이션 - 매도

38커뮤니케이션 - 매수

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● 경쟁률 : 1,627 (높은편 / 기관 1,672 참여 / 2021년 평균 1,207)
   ▶ 아이티아이즈, 비트나인, 지오엘리먼트와 비슷한 수준
● 기관 의무보유 확약률 : 9.24 % (높지않음, 의미있는 수준 아님) // 경쟁률 및 밴드분포 대비 의미있게 높지는 않다? 기관 먹튀 스멜 ?
   ▶ 아이티아이즈와 비슷한 수준

기관 의무보유 확약비율 (미확약 제외)

● 공모규모 : 268억 ( 122 만주)

● 상장일 유통가능 물량 : 502억 (228 만주)
   ▶ 기존주주 46.57 % (1%미만 소액주주 + 벤처금융/대신증권) (총 주식수 기준 14.66 %)
   ▶ 벤처금융 : 보유지분중 일부는 보호예수를 걸기는 했으나 174억 (79만주) 상장일 차익실현 가능성 ?

● 청약일 : 2021. 11. 08 ~ 2021. 11. 09
● 환불일 : 2021. 11. 11
● 상장일 : 2021. 11. 17
● 주관/인수 증권사 : 대신증권 단독

인수인	일반 청약
대신증권	- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객 - 청약수수료 2,000 - 최소(균등) 청약금액 : 110,000 (10 주) - 최대청약 한도 ▶ 일반그룹 : 15,000 주 (165,000,000) ▶ 우대그룹 : 30,000 주 (330,000,000)

● 투자설명서(전자공시시스템, DART)

트윔/투자설명서/2021.11.05

사업 & 실적

 

01

● 제품의 생산공정에서 불량제품을 검사하는 검사기(Rule 기반 / AI 기반) 연구개발
● 2017년에 단일고객 리스로 매출 급감 하였으나 2018~ 2019년 을 거치면서 고객 다면화하였으나 2021년 상위 매출의 58.31% 가 단일 고객사로 해당고객사의 매출이 줄어들면 전체 매출이 줄어드는 리스크 있음
● 주요 고객사 : 삼성디스플레이, 현대, 만도 .....
● 검사장비 제품군은 아래와 같고, 2020년 부터 AI기반 장비의 매출이 기존 방법 매출을 뛰어 넘음

검사장비	내용
Rule 기반	- 미리 정의해 놓은 규칙으로 검사 및 불량 판단 - 빠른 처리속도, 안정화된 기술 - 명확한 검출 지시가능
AI 기반	- 인공지능을 사용하여 검사 및 정의되지 않은 불량까지 판단가능 - 처리속도가 느림, 학습을 위해 불량 데이터가 필요

● 2020년부터 적자에서 흑자 전환 ! But, 2021년 3분기 적자전환, 매출이 일정하지 않은 점은 리스크
● 공모자금 사용목적 : AI서버 증설, 장비확충, 연구개발인력 충원, 해외시장 진출

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 유튜버 의견

By 주식애소리 : 공모가 산정에 참고한 기업인 코그넥스는 넘사벽(시가총액 너무 높고, 트윔과 사업이 가장유사하고 지향하는 방향이긴 한듯) 기업을 넣어 공모가 뻥튀기 ? 고평가라고 생각(코그넥스 제외시 공모밴드 13,500 ~ 15,500) ! 하지만, 기관은 트윔의 성장 가능성에 점수를 많이 준듯 ! 공모가가 조금 높아지긴 했지만 기관의 평가처럼 성장가능성에 점수를 높게 준다면 충분히 수익을 줄 수 있을것 같은 종목인듯 싶다. 상장일에 곂치는 종목도 일단 없다.

주식애소리

By 소유보다 경험 - 아이언 : 트윔은 분기별 매출의 변동성이 매우 큰회사, 공모가는 고평가인 상황, 주당 평가가액도 고평가인 상황, 기관 수요예측 결과는 경쟁률이 평균보다 높지만, 의무보유확약은 평균보다 낮은 수준. 그래도 비슷한 수요예측 결과의 종목들이 상장일 하락한 적이 거의 없음. 트윔은 상장일 유통물량이 400~500억 선이고, 기존주주의 상당수가 일부 지분을 보호예수를 신청한 벤처금융의 지분, 상장일 대규모 매도 가능성은 낮음, 실질 유통물량이 낮은 편이고 단독 상장인 점은 장점

소유보다 경험 - 아이언/공모주

By 공모주린이 : 트윔에 대한 제 종합점수는 B(+0% ~ +50%) 입니다. AI와 연관되 나쁘지는 않으나 그다지 매력적이지도 않습니다. 거기다 공모가도 상단을 초과해버려 높은 상승에 대한 기대감은 낮추시는게 좋을 것 같습니다. 상장일 매수세에 기대서 적당한 수익 정도를 기대하시면 될 것 같고 균등만 참여시 1주당 수수료 2,000원이 부과되는 거나 마찬가지인 상황이 될거라 그점도 유의하셔야 겠습니다. 기관투자자 경쟁률은 꽤 괜찮은 수준이지만 의무보유 확약이 높지 않습니다.

공모주린이

By 달란트투자 : 2차전지, 자동차, 바이오 등 AI 검사장비 성장성 높이 평가, 다소높은 밸류에도 수요예측 결과 양호, 단 공모지표 유사기업 주가 천차만별, 상장 후 과도한 상승시 매도 고려

달란트투자

By 경제적 자유민족 : 그래서 저는 트윔을 청약하려 하는데요 , 다만 비례 청약까지 할지는 아직 결정하지 못했습니다. 아센디오의 실권주 청약 때문인데요 .. 두종목의 청약 일정이 같으므로 화요일에 두 종목 조건을 보고 최종 결정하려고 합니다. 아센디오는 청약 리스크가 있습니다. 그래서 안전한 선택은 트윔이라고 저는 생각합니다. 공모가가 조금 비싼거라 생각했는데, 이렇게 초과 확정되니까 조금 얼떨떨 하기도 합니다. 기관투자자 들이 사업의 가능성에 더 큰 점수를 준듯...

경제적 자유민족

 

공모주 달력(11월)

 

공모주 투자로 은행금리 이상의 수익을
목표로 하고, 치킨!
더 나아가 장어/소고기 같이 먹어요 :-)