●지아이텍 공모주 리뷰(미래)(코)

 

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▲지아이텍 공모주 수요예측/청약(미래)(10.12~13)(코)

▲지아이텍 공모주 수요예측/청약(미래)(10.12~13)(코)

 

청  약

• 공모밴드 : 11,500 ~ 13,100
• 수요예측일 : 2021. 10. 07 발표예정
• 청약일 : 2021. 10. 12 ~ 2021. 10. 13
• 공모 규모 : 약 354억원 (270만주)   
  • 신주 200 만주(74.07 %), 구주매출 70만주(25.93%, 이인영 대표)
  • 우리사주물량 27만주(10%), 1인당 3,900만(직원수 90 명 )
• 상장일 유통가능 주식수
  • 243만주 (318억)
  • 기존주주 없음
• 주관/인수 증권사 : 미래에셋증권 단독
  • 청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
  • ※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

 

 

사  업

• 2차전지를 생산한는 3개의 공정인 "전극공정 > 조립공정 > 화성공정" 중 첫번째인 전극공정안의 코팅 단계에 필요한 슬롯다이 제조 : 주요고객사 SK이노베이션, LG에너지솔루션, 노스볼트, PNT

• 디스플레이 공정중 감광액(PR) 도포 과정에서 코팅액 분사 슬릿노즐 제조 : 주요 고객사 삼성디스플레이, SEMES
• 생산공정에 이미 적용되어 사용중인 슬롯다이, 슬롯노즐의 품질저하 발생시 재입고 과정을 통해 수리 및 재생
• 수소전지용 슬롯다이 및 코팅장비 영역 확대 계획
• 공모자금 사용목적 : 신규우수인력 유치를 위한 산업단지로 사옥 이전, 해외 지사 설립, 원재로 매입, 차입금 상환, 연구개발지 등

실  적

• 매출액 연평균 성장률 39.4%
• 2020년 하반기부터 임직원 채용 확대로 고정비효과/영업이익률/당기순이익률 감소
• 2021년 LG화학-SK이노베이션 소송 이슈로 제한적 성장

 

SK이노베이션, LG화학 소송 일단락에 15% 급등

• 원재료 니켈, 원재재 ST630 단가 상승에 수익률 하락이 예상되었으나 가격상승에 대비해 선제적 대량 매입
• 우수한 이익 창출능력 기반, 3개년 뚜렷한 대선추세, 유동비율 부채비율 모두 업종 평균대비 우위

 

유튜버 의견

주식애 소리 : 할인율 분명히 아쉽다 (26% ~ 16.2% 낮다), 2021년 코스닥 IPO평균은 37.23 % ~ 23.56%, 공모가 기준 PER 27.15배 기준으로 고평가다, 아니다를 판단하기 어렵다. 2차전지 슬롯다이 업체중 첫 상장, 국내 선도적 지위, 수소용 슬롯다위 진출 부분에 점수를 줄 수 있을듯. 구주매출 70만주(25.93 %) .. 공모자금 일부는 이인영 대표이사에게로...