[슬공생]▲아셈스, 나래나노텍 공모주 수요예측/ 청약 비교(01.24~25)(코)

 

2022년 1월 20일 아셈스와 나래나노텍의 수요예측 결과가 발표되었습니다. 청약은 1월 24일 ~ 25일로 동시청약 예정되었습니다.

 

2022년 1월 마지막 공모주 청약입니다. 조금만 힘내서 집중해 볼까요? 공모 및 청약 개요, 그리고 공모주 유튜버 의견을 알아보도록 하겠습니다.

 

관전 키워드!
▶ 아셈스 백반
▶ 나래나노텍 김민호 회장 수익실현

 

공모 개요

희망 공모밴드/ 확정 공모가

아셈스의 희망공모 밴드는 7,000 ~ 8,000원이고, 공모가는 밴드 상단인 8,000원으로 결정되었습니다. 

 

신청 가격 분포는 밴드는 상단인 8,000원 초과한 비율은 87.29 %로 높은 편입니다. 밴드 상단 이상 비율은 98.89 % 입니다. 초과 비율이 많음에도 불구하고 밴드 상단을 초과해서 공모가가 결정되지 않은 점은 긍정적입니다.

일반적으로 밴드 상단을 초과할 경우, 웃돈을 얹어 사는 기분이라 깔끔하진 않습니다.

 

아셈스 - 신청가격 분포

 

 

나래나노텍의 희망 공모 밴드는 17,500 ~ 20,500원이고, 공모가는 밴드 하단인 17,500원입니다.

 

밴드 상단을 초과한 비율은 34.53 %로 낮고, 아셈스의 87.29 % 와 대조적입니다. 밴드 상단 20,500원 미만 비율이 23.7 %, 그리고 밴드 하단인 17,500원 미만 비율이 2.09 % 이 있어 기관들의 엇갈린 의견이 보이며 혼조입니다.

 

나래나노텍 - 신청가격 분포

 

장외가

2022년 1월 23일 기준, 

 

아셈스의 장외가는 매도 없고 매수는 7,200원입니다.

공모가 8,000원 대비 -10% 낮은 수준이긴 하나, 파는 사람은 없고 저렴하게 사고 싶어 하는 사람은 있다 정도로 해석될 가능성이 있는 듯싶습니다.

 

38커뮤니케이션 - 아셈스 - 장외가

 

나래나노텍의 장외가는 매도 31,000원, 매수 23,000원 입니다.

매물이 뜨문뜨문 있어 1월 매물기준 가격입니다. 매도, 매수의 평균인 27,000원은 공모가 17,500원 대비 +54 % 높은 수준입니다.

 

38커뮤니케이션 - 나래나노텍 - 장외가

 

장외가는 실 기업의 가치를 반영하지 못할 수 있으니 참고만 하면 좋을 듯싶습니다.

 

기관 수요예측 결과

아셈스는 1,713개 기관이 참여했고 경쟁률은 1,628, 확약률은 7.71 % 입니다. 

 

2021년 평균이 1,200대 임을 가만하면 높은 편이고, 확약률은 10 % 미만으로 아쉽습니다. 7.71 % 이내에서 3개월이 50.34 %로 가장 높고, 1개월이 35.94 % 입니다. 기관들의 단기 승부 의지가 엿보입니다.

 

아셈스 - 의무보유 확약 비율 (미확약 제외)

 

2021년 수요예측 경쟁률은 괜찮았으나 확약이 10 % 이내였던 종목들이 실 청약 후, 확약률이 30 % 이상을 기록한 사례가 있으니 청약 이후 증권발행실적 보고 공시를 주목해 볼 수 있을 듯싶습니다. 

 

근래 청약 및 상장이 있었던 오토앤의 경우, 수요예측에서는 경쟁률 1,713, 확약률은 8.34 %였습니다. 하지만, 실 청약에서는 34.2 % 의 확약률을 기록했습니다.

 

 

나래나노텍은 371개 기관이 참여했고 경쟁률은 102, 확약률은 0.98 % 입니다.

 

국내 기관투자자 기타에서 1건, 222만 주 신청이 있었습니다. 기관들은 관심도 저조하고 보유 의지도 거의 없다고 보시면 될 듯합니다.

 

나래나노텍 - 의무보유 확약 비율 (미확약 제외)

 

 

---

공모규모

아셈스의 공모규모는 160 억 ( 200 만 주)입니다. 우리사주조합에 6 억 ( 8 만 주) 배정되었습니다. 

우리사주조합 배정물량은 상장 후 1년 동안 보호예수(매각제한) 설정됩니다.

아셈스 - 공모규모

 

나래나노텍의 공모규모는 543 억 ( 310 만 주)입니다. 우리사주조합에 18억 ( 10 만 주) 배정되었고 상장 후 1년 동안 보호예수(매각제한) 설정됩니다. 

 

나래나노텍 - 공모규모

 

나래나노텍 공모물량의 22.96 %인 124 억 ( 71 만 주)은 구주매출입니다. 구주매출이란 기존 주주의 지분을 공모물량으로 전환해 현금화하는 것을 의미합니다. 회사의 발전에 도움과는 거리가 있는 부분이라 긍정적이지 않습니다. 

 

나래나노텍 - 구주매출

 

구주매출 물량의 68.84 % 는 특수관계인 주식회사 아텍의 지분입니다. 아텍은 본 공모주 나래나노텍의 김민호 회장이 지분을 100 % 보유한 회사입니다.  알지 못하는 큰 뜻이 있겠지만, 긍정적이진 않습니다. 

 

나래나노텍 - 김민호 회장

 

상장일 유통가능 물량

아셈스의 상장일 유통가능 물량은 350억 ( 438 만 주)입니다. 전문투자자 물량을 포함하는 기존 주주 물량은 55.16 %로 총지분율 기준 22.33 %입니다. 

기존주주 비율이 있는 편에 속하나, 유통가능 물량이 350억 원으로 적은 편이라 감수가 될 수 있을 법도 합니다.

아셈스 - 상장일 유통가능 물량

 

나래나노텍의 상장일 유통가능 물량은 1,042억 ( 595 만 주)입니다. 기존 주주 물량은 49.62 %로 총지분율 기준 26.71 % 입니다.

기존 주주 물량이 적지 않고, 기관 수요예측 결과가 부진합니다. 유통가능 물량이 1,000억이 넘는 점은 부담입니다. 일반적으로 적은 상장일 유통가능 물량은 상장일 매수세에 주가 상승에 도움이 되는 특성이 있습니다.

 

나래나노텍 - 상장일 유통가능 물량

 

 

청약 개요

기관 수요예측일

기관 수요예측일은 2022년 1월 20일 발표되었습니다. 2021년의 경우 청약 하루 전에 수요예측 결과를 발표하는 경우가 많았는데, 새해에는 증권사들이 마음을 다잡은 듯싶습니다.

 

청약일/ 환불일

두 종목 모두 청약일은 2022년 1월 24일 ~ 25일로 동시청약입니다. 비례 청약을 고려하고 계시다면 자금 분배의 고려가 필요합니다. LG에너지솔루션의 상장일인 1월 27일 환불이 예정되었습니다. 

 

2022년 1월 5주 ~ 2월 2주 공모주 청약일정

 

상장일

설 연휴를 보낸 다음 주에 상장이 예정되었습니다. 새해 복 많이 받으시고, 건강하세요 :-)

 

아셈스의 상장일은 2022년 2월 7일입니다.

나래나노텍의 상장일은 2022년 2월 8일입니다. 

 

동시청약에 동시상장인 스코넥엔터테인먼트와 이지트로닉스의 경우와 다르게, 두 종목은 동시청약이지만 상장일은 다릅니다. 나래나노텍 입장에서 다행인 것일까요? 

 

 

---

증거금률 및 배정방법

증거금률은 50 % 이고 50 % 이상 균등배정합니다. 

아셈스의 최소(균등) 청약 증거금은 40,000원 (10주)입니다.

나래나노텍의 최소(균등) 청약 증거금은 87,500원 (10주)입니다. 

 

주관/인수 증권사

아셈스의 주관/인수 증권사는 한국투자증권 단독입니다. 청약 수수료는 2,000원입니다. 

온라인 전용 회원의 최대 청약한도가 3,200만 원으로 공모규모가 크지 않음을 알 수 있습니다. 

증권사	청약자격 및 최대 청약한도
한국투자증권	- 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 - 청약수수료 2,000 원 - 최고 청약한도 ▶ 온라인전용 : 8,000주 (50%, 32,000,000) ▶ 일반 : 16,000주 (100%, 64,000,000) ▶ 우대 : 32,000주 (200%, 128,000,000) ▶ 최고우대 : 48,000주 (300%, 192,000,000)

 

나래나노텍의 주관/인수 증권사는 미래에셋증권 단독입니다. 청약 수수료는 2,000원입니다. 

증권사	청약자격 및 최대 청약한도
미래에셋증권	- 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능 - 청약수수료 2,000 원 - 최고 청약한도 ▶ 일반 : 38,000주 ~ 46,000주 (100%) ▶ 우대 : 76,000주 ~ 92,000주 (200%)

 

 

전자공시

아셈스의 투자설명서는 아래와 같습니다. 

아셈스/투자설명서/2022.01.20

 

나래나노텍의 투자설명서는 아래와 같습니다.

나래나노텍/투자설명서/2022.01.20

 

사  업

 

아셈스는

친환경 접착소재 기업입니다. ESG 섹터로 묶이는 듯싶습니다.

주요 제품으로는 핫멜트 접착필름, 자동차 선루프용 원단, 접착 기능성 코팅사가 있습니다.

핫멜트 접착필름은 운동화 접착에 사용되며, 주요 고객은 아디다스, 나이키 입니다. 자동차 선루프용 원단으로 주요고객은 현대차, 기아차, 제네시스입니다. 

 

아셈스 - 주요제품 - 운동화 접착필름 / 자동차 선루프용 원단

 

핫멜트 접착필름의 경우, 2021년 3분기 기준 수출비중이 65.7 %로 경쟁사들 대비 해외시장을 선점한 듯 보입니다.

2018년부터 안정적으로 수익이 있는 회사이긴 합니다. 

 

300x250

 

나래나노텍은

OLED 패널, 모듈의 정밀 도포, 코팅을 위한 장비 제작 업체입니다.

주요 고객으로는 LG디스플레이, LG전자, 삼성디스플레이, 일본 샤프, 대반 이노룩스 등이 있습니다.

 

2019년 적자를 기록하기도 했지만, 코로나 팬데믹으로 TV 및 모니터, 디스플레이 수요 증가로 2021년 3분기 역대 최대 실적을 달성했습니다. 급하게 오른 실적이 지속될지 불확실성이 있기는 합니다.

 

 

 유튜버 & 블로거 의견

 

주식애소리

아셈스, 

▶ 경쟁률도 아주 높지 않고, 의무보유확약 비율도 애매하고, 그래서 보통의 결과로 생각이 듭니다. 그나마 신청 가격 분포표 대비 밴드 상단에 잡아준 게 심리적으로 긍정적인 영향을 줄 수 있겠습니다.

▶ 유통가능 물량과 기존 주주 비율은 여전히 우려 요소로 작용하겠습니다. 수익은 낼 수 있지만 큰 기대는 하지 않는 게 좋을 것 같습니다. 

▶ 한국투자증권은 계좌수가 많아 균등 1주 받기 어려울 듯싶습니다. 하지만 참여해 볼만한 듯은 싶습니다. 

 

주식애소리 - 아셈스 - 유사기업 수익률 비교

 

 

나래나노텍,

▶ 신주모집 77.04 %, 구주매출 22.96 있습니다. 구주매출에는 아텍의 지분이 있습니다. 아텍은 나래나노텍의 김민호 회장이 지분을 100% 보유하고 있습니다. 결국은 이번 공모를 통해 김민호 회장이 돈을 챙기게 되는 셈이죠. 지분 정리 이런 것 때문에 했을 것이지만 좋게 보이지는 않습니다. 

▶ 상장일 유통가능 물량은, 코넥스 이전 상장 종목도 아닌데 50%를 넘어갑니다. 기존 주주 비율 26.71 %나 됩니다. 금액으로 1,042억 입니다. 아셈스는 꼬꼬마 수준입니다.

▶ 2021년 최고치 실적 기준으로 공모가가 산정되었기 때문에 매력적이진 않습니다. 

▶ 경쟁률 낮고, 확약 비율 낮고, 유통가능 비율 매우 높고, 기존주주 비율도 높음, 공모가 하단이 크게 매력적이진 않음.

 

주식애소리 - 나래나노텍 - 유사기업 수익률 비교

 

주식애소리 - 아셈스, 나래나노텍

 

 

공모주린이

▶ 아셈스에 대한 제 종합점수는 B+ (50 ~ 100 %)입니다.

청약한도가 낮고 균등도 추첨이라 아쉬움, 균등만 참여 시, 수수료 2천 원을 포함해 1만 원에 매수해야 함.

 

공모주린이 - 아셈스

 

 

▶ 나래나노텍에 대한 제 종합점수는 C+ (-10 % 이하)입니다.

비싼 공모가와 오버행 우려, 하단으로 정해졌어도 청약은 패스

 

공모주린이 - 나래나노텍

 

[ 함께보면 좋은 글 ]

2022년 1월 공모주 달력

[슬공생] 2022년 2월 공모주 달력

[슬공생]▲스코넥엔터테인먼트, 이지트로닉스 공모주 수요예측/ 청약 비교 (01.20~21)(코)

[슬공생]▲LG에너지솔루션 공모주 와 사랑에 빠지셨나요? (ft. 수요예측, 청약, 2차전지)

●현대엔지니어링 공모주 청약개요/리뷰(미래KB현대차한투NH하나삼성)(02.03~04)(유) (ft. 구주매출,

★공모주 따상가나요? 답을 들을 수 없는 이유 (ft. LG에너지솔루션, 크래프톤, 따상조건, 따상주

★A공모주 투자방법 - 공모주로 치킨 먹을 수 있다던데, (ft. 공모신생아 편)

 

★공모주 환매청구권 이란?

★전자공시시스템(다트)에서 청약정보, 기관수요예측결과 확인방법

★공모주 유튜버와 실시간 청약 경쟁률

★주식 배당주 배정기준일, 배당지급일 검색방법